آموزش کامل استراتژی هانت نقدینگی + مثال از هانت نقدینگی

در بازارهای مالی، استراتژی هانت نقدینگی یکی از مهم‌ترین رویکردهایی است که معامله‌گران حرفه‌ای برای یافتن نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنند. به‌طور خلاصه، استاپ‌هانت زمانی رخ می‌دهد که قیمت برای جمع‌آوری نقدینگی، عمداً به سمت محدوده‌ای که استاپ‌ لاس‌ معامله‌گران تجمع یافته حرکت می‌کند و سپس جهت اصلی خود را از سر می‌گیرد.

 در این مقاله، به‌صورت کاربردی و قابل‌فهم بررسی می‌کنیم که هانت نقدینگی یعنی چه، چگونه ستاپ هانت نقدینگی شکل می‌گیرد و چطور با شناخت جریان و حجم نقدینگی در کریپتو می‌توان فرصت‌های سودآور ساخت. همچنین روش‌های تشخیص نقدینگی در کریپتو و استفاده از آن در استراتژی معاملاتی را آموزش خواهیم داد. در ابتدا در مورد این موضوع صحبت میکنیم که استاپ هانت چیست؟ بعد از فهم این پدیده در بازارهای مالی، می‌توان استراتژی هانت نقدینگی را یاد گرفت. 

انواع داده در بازارهای مالی 

 در بازارهای مالی سطوح مختلفی از داده وجود دارند. سطحی ترین داده همان قیمت بر اساس زمان است که ما به صورت نمودار خطی یا کندلی مشاهده می‌کنیم. سطح بالاتری از داده نیز وجود دارد که علاوه بر قیمت و زمان، حجم معاملات در هر قیمت را به ما نشان می‌دهد. به این دیتا، دیتای لول 2 می‌گویند و باید برای دریافت آن مقدار اندکی هزینه کرد. 

اما دیتا و داده سطح 3 نیز وجود دارد که فقط در اختیار تعداد محدودی از معامله‌گران است. این داده‌ها اغلب در اختیار بروکرها و صرافی‌هاست. بعضی از سازمان‌های مالی این داده‌های موجود در صرافی‌ها را با قیمت‌های بسیار بالا، به صورت تجمیع شده به برخی مامله‌گران می‌فروشند. قیمت این چنین دیتاهایی می‌تواند تا 500 هزار دلار نیز افزایش یابد! 

حال سوال این است که این داده‌ها چه چیزی به ما می‌گویند؟ در این داده‌ها به طور دقیق مشخص است که تجمیع استاپ لاس معامله‌گران در کجا قرار دارد! اردرهای خرید و فروش آن‌ها بر روی قیمت‌های دقیق مشخص است. نکته مهم این است که در این داده نه تنها تجمیع و میزان استاپ‌ها مشخص است، هویت فردی که این سفارشات را قرار داده است نیز مشخص می‌شود! 

به این ترتیب ممکن است یک شرکت مالی، برای دیدن استراتژی شرکت رقیبش، از این داده استفاده کند و کاری کند که شرکت رقیب پول از دست بدهد. با این توضیحات، به بحث هانت نقدینگی و استراتژی هانت نقدینگی وارد خواهیم شد. 

هانت نقدینگی یعنی چه؟ داستان استاپ هانت!

وقتی معامله‌گران بزرگ و سازمانی بدانند که استاپ لاس معامله‌گران در کجا جمع شده است، احتمالا قیمت را به آن سمت می‌برند تا با خوردن استاپ لاس معامله‌گران، نقدینگی فراوانی برای حرکت اصلی مد نظرشان به دست بیاورند! به این حرکت استاپ هانت یا هانت نقدینگی گفته می‌شود. به عنوان مثال فرض کنید که شما بعد از خرید تتر در قیمت 105 هزار تومان، استاپ لاس خود را بر روی قیمت 100 هزار تومان قرار می‌دهید. 

کسانی که این داده سطح 3 را در اختیار دارند، می‌دانند که هزاران نفر عدد استاپ لاس خود را بر روی 100 هزار تومان قرار داده‌اند. به این ترتیب اگر قیمت به نحوی به زیر 100 هزار تومان برود، پول تمام آن تریدرها از بین رفته و به جیب فروشندگان تتر می‌رود. بعد از آن معامله‌گران بزرگ وارد معامله خرید شده و به تنهایی سود می‌کنند. 

به تصویر زیر خوب دقت کنید. احتمالا افرادی که در نقطه 1 اقدام به فروش بیت کوین کردند، استاپ لاس خود را بر روی نقطه 2 و بالاتر از شدوی نقطه ورود خود گذاشتند. در اکثر سبک‌ها چنین استاپ لاسی وجود دارد؛ اما مشاهده می‌کنید که قیمت ابتدا به سمت نقطه 2 رفته و بعد از اینکه به سرعت استاپ لاس معامله‌گران را زد، حرکت نزولی شدیدی را شروع کرده است. 

کسانی که فروش بیت کوین را انجام داده‌ بودند، تحلیل درستی داشتند؛ اما دچار هانت نقدینگی شدند. در این تصویر به طور واضح مشخص است که هانت نقدینگی یعنی چه؟ برای ساخت ستاپ هانت نقدینگی نیاز به درک کامل موضوع هانت نقدینگی داریم. به همین دلیل آموزش استراتژی هانت نقدینگی را با این توضیحات شروع کردیم. در ادامه به طور کامل در مورد نحوه تشخیص نقدینگی در کریپتو و استراتژی هانت نقدینگی صحبت خواهیم کرد. 

این مثالی از استاپ هانت بود تا بهتر به سوال هانت نقدینگی یعنی چه؛ پاسخ دهیم. اما نکته اینجاست که استاپ هانت فقط باعث ضرر نمی‌شود! اگر شما بتوانید نقاطی که احتمالا در آن استاپ هانت اتفاق میفتد را شناسایی کنید، با استفاده از استراتژی هانت نقدینگی، امکان دریافت سودهای خوبی در بازار وجود دارد. 

آموزش نقدینگی در کریپتو و دیگر بازارهای مالی

در بخش انوع داده‌ها در بازارهای مالی به این نکته اشاره کردیم که داده سطح 3 که نقدینگی را به صورت تفکیک شده و دقیق در اختیار افراد قرار می‌دهد، قیمت بسیار بالایی دارد و به طور کلی به تریدرهای خرد مانند ما فروخته نمی‌شود. به این ترتیب نحوه تشخیص نقدینگی در کریپتو، برای ما افراد عادی چگونه است؟ 

برای استراتژی هانت نقدینگی نیاز داریم بدانیم که استاپ معامله‌گران در کجا جمع شده است. شاید به طور دقیق نتوان این سطوح را پیدا کرد؛ اما به شما آموزش خواهیم داد ستاپ هانت نقدینگی را بسازید. 

نحوه تشخیص نقدینگی در کریپتو

بازیگران هوشمند بازار همواره به‌دنبال نواحی‌ای هستند که بیشترین حجم نقدینگی در آن‌ها تجمع یافته است. برای شناسایی این نواحی، توجه به سطوح کلیدی زیر اهمیت زیادی دارد:

برابری سقف‌ها و کف‌ها (Equal Highs/Lows)

هنگامی که دو یا چند سقف یا کف دقیقاً در یک سطح قرار می‌گیرند، حجم زیادی از حد ضررها در بالای سقف‌ها یا پایین کف‌ها جمع می‌شود. به عنوان مثال اگر در قیمت اتریوم امروز دیدیم که سطح 3 هزار دلار دو بار دیده شده است، نقطه خوبی برای تجمیع نقدینگی است. 

خطوط روند (Trendlines)

زمانی که قیمت حداقل سه بار یک خط روند را لمس می‌کند، تریدرهای خرد به آن اعتماد بیشتری پیدا کرده و معمولاً حد ضررهای خود را در پشت این خطوط قرار می‌دهند. این موضوع باعث تجمع نقدینگی در آن نواحی می‌شود.

مناطق عرضه و تقاضا (Supply & Demand Zones)

اگر قیمت بدون مکث و با شتاب از یک ناحیه عبور کند، معمولاً نقدینگی آن بخش هنوز برداشت نشده و «دست‌نخورده» باقی مانده است. این نواحی می‌توانند اهداف بعدی بازار باشند.

فاصله میان کندل‌ها (Fair Value Gaps – FVG)

این شکاف‌ها زمانی ایجاد می‌شوند که قیمت با سرعت زیاد حرکت کرده و فرصت توزیع منصفانه نقدینگی فراهم نشده باشد. این مناطق معمولاً در آینده توسط قیمت دوباره دیده شده و نقاط خوبی برای ساخت اسراتژی هانت نقدینگی هستند. به طور کلی اگر سه کندل وجود داشته باشند که در یک روند، شدوی کندل اول و سوم به هم برخورد نکنند، اف وی جی داریم. 

  حال که انواع روش‌های تشخیص نقدینگی در کریپتو را یاد گرفتیم، در ادامه به این بحث خواهیم پرداخت که چگونه از این نقدینگی‌ها در ساخت ستاپ هانت نقدینگی استفاده کرده و استراتژی هانت نقدینگی را به کار ببریم. 

جریان نقدینگی در کریپتو: دنبال کردن ردپای بازیگران بزرگ

جریان نقدینگی در بازار کریپتو شبیه حرکت آب در یک رودخانه است؛ همیشه از مسیری عبور می‌کند که کمترین مقاومت را دارد. بازیگران بزرگ و موسسات نیز معمولاً این جریان را هدایت و حتی دستکاری می‌کنند تا قیمت را به سمت اهداف خود ببرند.

۱. جهت‌گیری بازار (Market Structure Shift)

اولین قدم در تشخیص مسیر نقدینگی، شناسایی تغییرات ساختار بازار (BOS / CHoCH) است.

• در روند صعودی، نقدینگی معمولاً زیر کف‌ها جمع می‌شود (Sellside).

• در روند نزولی، نقدینگی بالای سقف‌ها قرار می‌گیرد (Buyside).

۲. استفاده از ابزارهای عمق بازار (DOM)

ابزارهایی مثل Heatmap در صرافی‌ها، نقاط تجمع سفارشات Limit را نمایش می‌دهند. البته باید در نظر داشت که موسسات قادرند این داده‌ها را دستکاری کنند، پس تحلیل آن‌ها نیازمند تجربه است.

۳. نگاه به تایم‌فریم‌های بالاتر

نقدینگی‌ای که در تایم‌فریم‌های بزرگ‌تر مثل روزانه یا 4ساعته قابل مشاهده است، اعتبار بسیار بیشتری از نقدینگی تایم‌فریم‌های کوچک مثل 5 دقیقه دارد.
قیمت اتریوم و هر دارایی دیگر، به‌شدت تحت تأثیر همین جریانات نقدینگی است.

ستاپ هانت نقدینگی: معامله بعد از شکار، نه وسط آن

در این استراتژی، هدف این است که بعد از شکار نقدینگی وارد معامله شوید؛ زمانی که بازار جهتِ واقعی خود را نشان می‌دهد.

۱. شناسایی شکار نقدینگی (Liquidity Sweep)

• قیمت به یک سطح واضح نقدینگی می‌رسد (مثل Equal Highs/Lows یا برخورد به خط روند).
• یک نفوذ تند و سریع رخ می‌دهد؛ معمولاً با یک ویک یا پین‌بار که Stopها را فعال می‌کند.
• سپس قیمت با قدرت در جهت مخالف برمی‌گردد.

۲. تغییر ساختار بازار (Market Structure Shift)

پس از بازگشت قیمت، باید یک شکست در آخرین سقف یا کف محلی (CHoCH) دیده شود.
این حرکت نشان می‌دهد کنترل بین خریداران و فروشندگان جابه‌جا شده است.

تصویر زیر نمونه‌ای از CHOCH است. 

۳. ورود از ناحیه سفارش (Order Block Entry)

در بیشتر مواقع، بعد از تغییر ساختار، قیمت به سمت Order Block اولیه بازمی‌گردد؛ همان کندلی که شروع حرکت شکار بوده است.
این ناحیه معمولاً بهترین نقطه ورود برای معامله است. 

در تصویر زیر یک اردر بلاک را مشاهده می‌کنید. معمولا بعد از یک سقف جدید، اولین کندل رنگ مخالف در شروع حرکت به عنوان اردر بلاک مشخص می‌شود. 

ریسک‌ها و نکات کلیدی در تشخیص نقدینگی به روش اسمارت مانی

در استفاده از اسمارت مانی برای تشخیص نقدینگی باید به موارد مهمی توجه کرد. در ادامه برخی از این موضوعات را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

۱. جایگزین کردن نگاه خود با نگاه بازیگران بزرگ

اسمارت‌مانی همیشه در جایی نقدینگی را هدف می‌گیرد که تریدرهای خرد آن را امن و قابل اعتماد می‌بینند.
برای تحلیل دقیق‌تر، باید همیشه از زاویه نگاه آن‌ها به نمودار نگاه کنید.

۲. دام تریدرهای خرد (Retail Trap)

هر وقت یک الگوی کلاسیک مثل دابل‌تاپ، دابل‌باتم یا مثلث بیش از حد واضح و محبوب شود، احتمال زیادی وجود دارد که تبدیل به هدف نقدینگی گردد.

۳. نقش FVG در جهت حرکت جدید

اگر بعد از یک Sweep، قیمت یک شکاف ارزشی (FVG) ایجاد کند، معمولاً نشانه‌ای از قدرت و عجله بازار در ادامه مسیر جدید است.
این نشانه‌ها می‌توانند جهت آینده ریپل یا هر کوین دیگر را مشخص‌تر کنند.

۴. تشخیص نفوذ از شکست واقعی

بزرگ‌ترین ریسک این استراتژی، اشتباه گرفتن نفوذ (Sweep) با شکست قطعی است.
شکار نقدینگی معمولاً:

• سریع،
• پرقدرت،
• و همراه با بازگشت فوری است.

اگر قیمت در تایم‌فریم‌های بالا بیش از یک کندل روزانه بیرون از سطح باقی بماند، به احتمال زیاد با یک شکست واقعی طرف هستید نه یک شکار نقدینگی ساده. 

به عنوان مثال در تصویر اول یک شکار نقدینگی مشاهده می‌شود؛ اما در تصویر دوم شکست را مشاهده می‌کنیم و با وجود اینکه قیمت ریزش داشته است، نمی‌توان استراتژی هانت نقدینگی را در آن مورد استفاده قرار داد. 

استراتژی هانت نقدینگی؛ ابزاری قدرتمند برای ترید

استراتژی هانت نقدینگی یکی از قدرتمندترین رویکردها برای درک رفتار واقعی بازار است. این روش به معامله‌گر کمک می‌کند منطق پشت حرکاتی را که در نگاه اول غیرمنطقی به‌نظر می‌رسند، بفهمد و در مسیر جریان اصلی نقدینگی حرکت کند. برخلاف تحلیل تکنیکال کلاسیک که صرفاً به الگوهای ظاهری متکی است، این استراتژی دیدی عمیق‌تر از نحوه عملکرد موسسات و بازیگران بزرگ ارائه می‌دهد.

با تمرکز بر شناسایی نواحی تجمع نقدینگی چه در سمت فروشندگان (Sellside) و چه در سمت خریداران (Buyside) و منتظر ماندن برای واکنش قیمت پس از یک سویپ یا شکار نقدینگی، می‌توانید ستاپ‌هایی پیدا کنید که هم منطقی‌تر باشند و هم ریسک‌به‌ریوارد بالاتری داشته باشند. 

برای تسلط بر این روش، تمرین مداوم، مرور گذشته بازار (Backtesting) و مشاهده تکرار الگوها ضروری است. برای آموزش ترید ارز دیجیتال حتما نیاز به تمرین و ممارست زیادی وجود دارد.
اکنون زمان آن رسیده که این مفاهیم را از حالت تئوری خارج کرده و وارد عمل شوید. تاریخچه قیمت را بررسی کنید، الگوهای هانت نقدینگی را پیدا کنید و کم‌کم ذهن خود را برای تشخیص آن‌ها در زمان واقعی تربیت کنید.