استیکینگ اتریوم چیست؟ بررسی روش‌ها و پلتفرم‌های استیک اتریوم

یکی از نوآورانه‌ترین راه‌های کسب درآمد از ارز دیجیتال اتریوم، استیکینگ این ارز است. استیکینگ اتریوم به کاربران اجازه می‌دهد در تامین امنیت شبکه و تایید تراکنش‌های آن مشارکت کنند و در ازای آن پاداش کسب کنند. استکینگ اتریوم با تغییر الگوریتم اجماع اتریوم از اثبات کار به اثبات سهام برای کاربران شبکه اتریوم ممکن شد و جایگزین روش استخراج شد. در این مقاله، به بررسی استیکینگ اتریوم، روش‌های مختلف استیکینگ، مزایا و معایب آن‌ها، و میزان سوددهی هر یک از آن‌ها خواهیم پرداخت.

با استیکینگ اتریوم به صورت مستقیم یا استفاده از پلتفرم‌های واسطه برای استیک اتریوم کاربران می‌توانند در تامین امنیت شبکه مشارکت کرده و در کنار آن سود بیشتری از اتریوم‌های خود به دست آورند. اگر به دنبال استیکینگ اتریوم هستید، می‌توانید با استفاده از مقاله آموزش خرید اتریوم با بهترین قیمت در صرافی ارز دیجیتال ایرانی اتریوم‌های خود را خریداری کرده و در پلتفرم مورد نظر خود استیکینگ را انجام دهید.

استیکینگ اتریوم

الگوریتم اجماع روش توافقی اعتبارسنج‌های شبکه برای تأیید وضعیت دفترکل توزیع‌شده بلاک چین است. الگوریتم اجماع انواع مختلفی دارد که یکی از آن‌ها اثبات سهام است. در این الگوریتم اعتبارسنج‌ها برای تضمین فعالیت درستکارانه خود در تایید بلاک‌ها و اضافه کردن آن‌ها به بلاک چین، مقداری از کوین‌های بومی شبکه را به عنوان ضمانت قفل می‌کنند و با فعالیت درستکارانه خود به ازای مقدار توکن قفل شده پاداش دریافت می‌کنند. 

به فرایند قفل کردن کوین‌های بومی شبکه جهت تامین امنیت شبکه استیکینگ گفته می‌شود و یکی از راه‌های کسب درامد از ارز دیجیتال است. اتریوم در ابتدا از الگوریتم اثبات کار برای اجماع استفاده می‌کرد اما در سال‌های گذشته برنامه تبدیل الگوریتم اجماع از اثبات کار به اثبات سهام اجرایی شد تا از این طریق سرعت ثبت تراکنش در شبکه افزایش یافته و میزان هزینه کارمزد و مصرف انرژی اعتبارسنج‌ها کاهش پیدا کند.

در استیکینگ اتریوم، اعتبارسنج‌های اتریوم ارز ETH را در قرارداد هوشمند مربوطه قفل کرده و در تأیید تراکنش‌ها و ایجاد بلاک‌های جدید مشارکت می‌کنند. بالا بودن تعداد نودهای فعال در بلاک چین اتریوم، عملکرد امن و سریع شبکه را تضمین می‌کند و به همین دلیل هر چه تعداد بیشتری از کاربران اتریوم خود را استیک کنند، پایداری شبکه افزایش می‌یابد. شبکه اتریوم به دلیل گستردگی اکوسیستم و هزینه بالای استیکینگ مستقیم و فعالیت اعتبارسنجی از روش‌های مختلفی برای استیکینگ اتریوم بهره می‌برد که در ادامه به بررسی انواع استیکینگ اتریوم می‌پردازیم.

انواع استیکینگ اتریوم

استیکینگ اتریوم به روش‌های مختلف با ویژگی‌ها و مزایای ویژه در پلتفرم‌های متفاوتی انجام می‌شود. روش‌های اصلی استیک اتریوم شامل فعالیت در شبکه اصلی اتریوم، پلتفرم‌های لیکویید استیکینگ و ری‌استیکینگ هستند. کاربران می‌توانند با در نظر گرفتن میزان سرمایه و نیازهای خود، بهترین گزینه را انتخاب کنند.

استیک اتریوم در بلاک چین اصلی

شبکه اتریوم به عنوان ارائه‌دهنده اصلی استیکینگ اتریوم، شرایط ویژه‌ای برای همکاری در بلاک چین نیاز دارد. برای فعالیت در شبکه اتریوم، کاربران باید حداقل ۳۲ اتریوم خود را در شبکه قفل کنند تا بتوانند به عنوان نود (گره) در شبکه فعالیت کنند. در این نوع استیکینگ، دارایی کاربران به صورت مستقیم در شبکه اتریوم قرار می‌گیرد و بر اساس قرارداد هوشمند اتریوم مدیریت می‌شود. استیکینگ در بلاک چین اصلی اتریوم به دو شکل اصلی سولو استیکینگ و خدمات استیکینگ انجام می‌شود.

در مدل سولو استیکینگ، کاربر با قفل کردن ۳۲ اتریوم و استفاده از یک کامپیوتر شخصی، بدون واسطه به عنوان ولیدیتور (اعتبارسنج) در شبکه فعالیت می‌کند و می‌تواند کنترل کاملی بر فرآیند استیکینگ داشته باشد. در مدل خدمات استیکینگ، کاربر بدون نیاز به سیستم شخصی، به نهادهایی متصل می‌شود که با ۳۲ اتریوم او، در شبکه به عنوان نود فعالیت می‌کنند. این روش برای کاربرانی که توانایی یا تمایل به مدیریت تجهیزات فنی ندارند، مناسب است. به عنوان مثال، شما علاوه بر خرید و فروش اتریوم در تراست ولت می‌توانید از آن برای استیکینگ نیز استفاده کنید. 

• حداقل دارایی لازم مشارکت: ۳۲ اتریوم
• حداقل زمان قفل شدن دارایی: یک یا دو روز
• درصد بازده سالانه: ۳.۶۹٪ (منعطف)

لیکویید استیکینگ اتریوم

لیکویید استیکینگ یک روش جایگزین برای استیکینگ اتریوم در بلاک چین است که از طریق پلتفرم‌های واسطه‌ انجام می‌شود. دلیل ایجاد این روش، افزایش نقدینگی اتریوم و فراهم کردن امکان مشارکت افراد بیشتر در شبکه است. در این روش، کاربران می‌توانند با حداقل دارایی، اتریوم‌های خود را در این پلتفرم‌ها قفل کرده و در ازای آن توکن‌های استیک‌شده مانند stETH دریافت کنند. در لیکویید استیکینگ محدودیت اولیه برای شروع مشارکت بسیار کم است و افراد بیشتری امکان مشارکت در شبکه را پیدا می‌کنند.

پلتفرم لیکویید استیکینگ به نمایندگی از کاربران، اتریوم‌ها را در شبکه اصلی استیک می‌کند و توکن‌های نماینده دارایی را ارائه می‌دهد که قابلیت معامله و استفاده در سایر پروتکل‌های دیفای را دارند. این توکن‌ها به کاربران اجازه می‌دهند تا نقدینگی دارایی‌های خود را حفظ کنند و در عین حال از پاداش‌های استیکینگ بهره‌مند شوند. 

• حداقل دارایی لازم مشارکت: متغیر
• حداقل زمان قفل شدن دارایی: انعطاف‌پذیر (بسته به پلتفرم واسطه)
• درصد بازده سالانه: ۵.۲٪

ری‌استیکینگ اتریوم

ری‌استیکینگ اتریوم یک روش نوین و پیشرفته برای بهره‌وری بیشتر از دارایی‌های استیک شده در شبکه اتریوم است. این روش به کاربران اجازه می‌دهد که پس از استیک کردن اتریوم‌های خود در پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ و دریافت توکن‌های نماینده مانند، از این توکن‌ها نیز سود کسب کنند. در واقع، ری‌استیکینگ به کاربران این امکان را می‌دهد که علاوه بر حفظ مشارکت و امنیت شبکه، از فرصت‌های درآمدزایی دیگری نیز بهره‌مند شوند.

در فرآیند ری‌استیکینگ، کاربران می‌توانند از توکن‌های نماینده‌ای که از طریق لیکویید استیکینگ دریافت کرده‌اند، برای مشارکت در فعالیت‌های مختلف دیفای (DeFi) مانند وام‌دهی، ییلد فارمینگ، و سایر پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز استفاده کنند. این توکن‌های نماینده به کاربران اجازه می‌دهند که دارایی‌های استیک شده خود را به صورت نقدشونده نگه دارند و همزمان از آن‌ها برای کسب سود بیشتر استفاده کنند.

یکی از جنبه‌های مهم ری‌استیکینگ، صدور توکن‌های جدیدی به نام Liquid Restaking Token است که نماینده دارایی‌های استیک شده به همراه سودهای اضافی است. این توکن‌ها به کاربران امکان می‌دهند تا به طور همزمان در چندین پروتکل دیفای مشارکت کنند و بهره‌وری دارایی‌های خود را به حداکثر برسانند. به عبارت دیگر، کاربران می‌توانند با یک بار استیک کردن، از چندین منبع درآمد بهره‌مند شوند.

• حداقل دارایی لازم مشارکت: متغیر
• حداقل زمان قفل شدن دارایی: انعطاف‌پذیر
• درصد بازده سالانه: ۲ تا ۸ درصد

مقایسه روش‌های مختلف استیکینگ اتریوم

استیکینگ اتریوم در بلاک چین اصلی نیازمند حداقل ۳۲ اتریوم و یک کامپیوتر شخصی برای تبدیل شدن به ولیدیتور است. سود این روش معمولاً به صورت پاداش مستقیم از شبکه اتریوم پرداخت می‌شود و نرخ درصدی سالانه آن حدود ۲.۵٪ تا ۳.۶٪ است. این روش برای کاربرانی مناسب است که سرمایه کافی دارند و می‌خواهند به صورت مستقیم در امنیت و عملکرد شبکه مشارکت کنند. همچنین، این افراد باید توانایی مدیریت تجهیزات فنی و تحمل دوره‌های قفل شدن طولانی‌مدت دارایی‌ها را داشته باشند.

لیکویید استیکینگ از طریق پلتفرم‌های واسطه‌ای مانند لیدو انجام می‌شود و نیاز به حداقل میزان اتریوم ندارد، بنابراین برای کاربرانی با سرمایه‌های کوچک‌تر مناسب است. سود این روش شامل دریافت توکن‌های نماینده‌ است که می‌توانند در پروتکل‌های دیفای استفاده شوند و نرخ درصدی سالانه آن حدود ۴.۵٪ تا ۵.۲٪ است. این روش برای افرادی مناسب است که به دنبال حفظ نقدینگی و استفاده متنوع از دارایی‌های خود هستند و نمی‌خواهند تجهیزات فنی را مدیریت کنند، اما باید ریسک‌های مرتبط با پلتفرم‌های واسطه را نیز در نظر بگیرند.

ری‌استیکینگ به کاربران اجازه می‌دهد از توکن‌های نماینده‌ای که از طریق لیکویید استیکینگ دریافت کرده‌اند، برای مشارکت در پروتکل‌های مختلف دیفای استفاده کنند و سودهای اضافی کسب کنند. این روش برای کاربران حرفه‌ای‌تر و کسانی که تجربه کافی در دیفای و مدیریت دارایی‌های دیجیتال دارند، مناسب است.

سود ری‌استیکینگ می‌تواند بسیار متفاوت باشد و معمولاً بالاتر از استیکینگ سنتی است، زیرا شامل سودهای حاصل از چندین پروتکل دیفای است. این روش به دلیل پیچیدگی بیشتر و نیاز به دانش فنی در مورد پروتکل‌های دیفای، برای افرادی که به دنبال حداکثر بهره‌وری و افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری‌های خود هستند، توصیه می‌شود.

بهترین پلتفرم‌ های استیک اتریوم

با افزایش علاقه و اطلاعات کاربران فضای ارزهای دیجیتال به استیکینگ اتریوم، تعداد پلتفرم‌های ارائه‌دهنده خدمات استیک اتریوم نیز افزایش یافته است. با این حال، به دلیل ماهیت غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، اطمینان از پلتفرم اهمیت بسیار زیادی دارد. در ادامه به معرفی بهترین پلتفرم‌ های استیک اتریوم با روش‌های مختلف می‌پردازیم.

لیدو (Lido Finance)

لیدو فایننس (+) یک پلتفرم لیکویید استیکینگ در اکوسیستم اتریوم است که به دلیل کاربرپسند بودن و سهولت استفاده در استیکینگ ارزهای دیجیتال شناخته شده است. طراحی این پلتفرم موانع فنی و مالی استیکینگ را کاهش می‌دهد و دسترسی به پاداش‌های استیکینگ اتریوم را دموکراتیک می‌کند. این پلتفرم جزو اولین ارائه‌دهندگان لیکویید استیکینگ بوده و در طول چهار سال گذشته، امنیت خود را ثابت کرده‌ است.

راکت پول (Rocket Pool)

راکت پول یک پروتکل غیرمتمرکز برای استیک اتریوم است که به کاربران امکان می‌دهد با حداقلی دارایی، استیکینگ اتریوم را آغاز کنند. این پلتفرم به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، به کاربران امکان می‌دهد تا بدون نیاز به واسطه‌ها، استیکینگ انجام دهند. نرخ سود سالانه استیکینگ در راکت پول حدود ۴.۴۵٪ است که آن را به گزینه‌ای مطلوب برای بسیاری از کاربران تبدیل می‌کند.

ایگن لیر (EigenLayer)

ایگن لیر یک پروتکل نوآورانه بر پایه بلاکچین اتریوم است که با هدف افزایش امنیت اقتصادی از طریق ری‌استیکینگ طراحی شده است. این پروتکل به کاربران اجازه می‌دهد تا اتریوم‌های استیک شده (ETH) یا توکن‌های نماینده استیک شده (LSTs) خود را فراتر از اتریوم گسترش دهند و به تأمین امنیت برنامه‌های اضافی در شبکه بپردازند. تقویت امنیت پروتکل، انعطاف‌پذیری برای توسعه‌دهندگان و افزایش بهره‌وری سرمایه برای استیکرها از مزایای اصلی این پلتفرم هستند.

رنزو (Renzo)

پلتفرم رنزو با داشتن بیش از یک میلیارد دلار ارزش قفل شده، در حوزه دیفای به عنوان یک پروتکل ری‌استیکینگ توکن و مدیر استراتژی برای آیگن لیر فعالیت می‌کند. این پلتفرم با ادغام درونی پیچیدگی‌های شبکه، همکاری ساده‌ای بین کاربران و اپراتورهای نود ایگن لیر را ممکن می‌سازد. پروتکل رنزو با ترکیب قراردادهای هوشمند و نودهای اپراتور، استراتژی‌های ری‌استیکینگ لیکویید خودکار را ارائه می‌دهد که مدیریت نقدینگی را ساده می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا در استیکینگ اتریوم مشارکت کرده و از فرصت‌های ری‌استیکینگ با ETH و LSTها بهره‌مند شوند. 

چگونه اتریوم های خود را استیک کنیم؟

برای استیک اتریوم روش‌های مختلفی مثل استیک مستقیم اتریوم، استفاده از پلتفرم‌های لیکوئید استیکینگ مثل لیدو و بهره بردن از خدمات ری استیکینگ پلتفرم‌هایی مثل ایگن لیر وجود دارد. در کنار استفاده از این‌ها کاربران می‌توانند از پلتفرم‌های واسطه برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال مثل بایننس و کیف پول‌های ارز دیجیتال مثل متامسک و تراست ولت نیز به صورت غیرمستقیم به استیک اتریوم و کسب سود بپردازند.

بهترین پلتفرم برای استیک اتریوم چیست؟

امنترین روش استیک اتریوم ، استیک آن در خود شبکه اصلی و اجرا کردن نود اعتبارسنجی است. با این حال این روش به دلیل نیاز به 32 اتریوم و اجرا کردن کلاینت اتریوم برای کاربران خرد مناسب نیست. بنابراین بهترین پلتفرم برای استیک اتریوم به صورت مستقیم استفاده از پلتفرم‌های ارائه دهنده خدمات استکی اتریوم مستقیم مثل متامسک است. کاربرانی که با قبول ریسک بیشتر به دنبال کسب سود بیشتر هستند می‌توانند از پلتفرم‌های لیدو و ایگن لیر به عنوان بهترین پلتفرم‌های لیکوئید استیکیینگ و ری استیکینگ بهره ببرند.

جمع‌بندی

استیکینگ اتریوم به عنوان یکی از مهم‌ترین روش‌ها برای کسب درآمد غیرفعال در دنیای ارزهای دیجیتال، نقش بسیار مهمی در تأمین امنیت و پایداری شبکه اتریوم دارد. این مقاله به بررسی استیکینگ اتریوم، انواع مختلف استیکینگ، از جمله استیکینگ در شبکه اصلی، لیکویید استیکینگ و ری‌استیکینگ پرداخت و تلاش کرد با معرفی ویژگی‌ها و محدودیت‌های هریک، امکان تصمیم‌گیری درست و دقیق را برای کاربران ارزهای دیجیتال فراهم آورد.