تاثیر ETF اتریوم روی بازار

بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا، اقتصاد ایالات متحده است. به همین دلیل هر پروژه و شرکتی که بتواند در این کشور کار کند، با موفقیت زیادی روبرو خواهد شد، زیرا مشتریان احتمالی زیادی دارد. با این حال قوانین مالی در ایالات متحده کمی متفاوت و سخت‌گیرانه است. به عنوان مثال شما به عنوان یک شخص می‌توانید هر دارایی‌ای که می‌خواهید خرید و فروش کنید؛ اما به عنوان یک سرمایه‌گذار نهادی یا بانک، امکان خرید برخی از دارایی‌ها را ندارید. 

ارزهای دیجیتال و اتریوم یکی از این نوع دارایی‌هاست. برای حل این مشکل، ETF اتریوم به وجود آمد! تاثیر ETF اتریوم در بازار به دلیل ورود قانونی سرمایه‌گذاران نهادی و ثروت‌مند، محل بحث بسیاری از کارشناسان است. در این مقاله قصد داریم تاثیر ETF اتریوم بر بازار را به طور کامل مورد بررسی قرار داده و در مورد آینده اتریوم صحبت کنیم.

تاثیر ETF‌های اتریوم روی بازار

در ماه‌های اخیر، یکی از داغ‌ترین موضوعات دنیای رمز ارزها بدون شک تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار بوده است. بعد از تجربه ETFهای بیت‌کوین و موج ورود سرمایه‌های بزرگ، حالا نگاه تحلیل‌گران، تریدرها و سرمایه‌گذاران نهادی به Ethereum ETF دوخته شده است.

اما سوال اصلی اینجاست:

آیا ETF اتریوم می‌تواند همان تحول تاریخی بیت‌کوین را برای ETH تکرار کند؟ یا ساختار متفاوت اتریوم، نتیجه‌ای متفاوت رقم خواهد زد؟

ETF اتریوم چیست و چرا مهم است؟

ETF یا صندوق قابل معامله در بورس، ابزاری مالی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون خرید مستقیم دارایی پایه، روی آن سرمایه‌گذاری کنند.

ETF اتریوم یعنی صندوقی که ارزش آن بر اساس قیمت ETH تعیین می‌شود و در بازارهای رسمی مانند بورس معامله می‌شود. به همین دلیل است که دسترسی سرمایه‌گذاران سنتی و نهادی به اتریوم بسیار راحت‌تر می‌شود و این موضوع، نقدینگی زیادی را وارد این ارز دیجیتال و کلا بازار خواهد کرد.

از طرفی ساخته‌شدن ETF اتریوم شدیدا به مشروعیت این دارایی در دنیا و پذیرش رسمی آن در اکوسیستم مالی و فنی جهانی کمک می‌کند. وقتی یک صندوق قابل معامله در یکی از سخت‌گیر‌ترین اقتصادهای دنیا داشته باشید، یعنی اهمیت دارید!

تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار از نظر ورود سرمایه

یکی از مهم‌ترین ابعاد تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار، موضوع جریان سرمایه در کریپتو است. به طور معمول و از گذشته تا کنون، جریان سرمایه در کریپتو به این صورت بوده است که ابتدا نقدینگی وارد بیت کوین، اتریوم و یا دیگر ارزهای بزرگ می‌شود. بعد از آن که این ارزها رشد کردند، سرمایه بزرگ‌شده افراد به سمت ارزهای میانی و در نهایت ارزهای دیجیتال کوچک می‌رود. به این ترتیب تمام بازار رشد پایدار و سریعی را شروع می‌کنند. 

تاثیر ETF اتریوم روی بازار از این نظر اهمیت دارد که سرمایه‌گذاران سنتی (صندوق‌های بازنشستگی، بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری) می‌توانند بدون دردسر کیف پول و مدیریت کلید خصوصی وارد بازار شوند. این موضوع نقدینگی زیادی را وارد بازار می‌کند و جریان سرمایه در کریپتو شکل می‌گیرد. مدیریت کلید خصوصی وارد بازار شوند.
پول‌های سازمانی که قبلاً اجازه ورود مستقیم به رمز ارزها نداشتند، حالا مسیر قانونی پیدا می‌کنند. خرید اتریوم برای این نهادها بسیار راحت‌تر شده و بدون دردسر نقدینگی خود را وارد بازار می‌کنند. 

در تجربه ETF های بیت‌کوین، شاهد ورود میلیاردها دلار سرمایه بودیم. اگر این الگو برای Ethereum ETF هم تکرار شود، تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار می‌تواند شامل موارد زیر باشد:

1. افزایش تقاضای پایدار برای ETH
2. کاهش عرضه در گردش در صورت خرید فیزیکی توسط صندوق‌ها
3. تقویت روندهای صعودی بلندمدت

اما یک نکته مهم:

همیشه ورود سرمایه مساوی با رشد فوری قیمت نیست؛ گاهی بازار شایعه را می‌خرد و خبر را می‌فروشد! یعنی صرفا با شایعه ای تی اف اتریوم، رشد اتر اتفاق بیفتد اما بعد از رسمی شدن، روند صعودی فوری دیده نشود!

ETF اتریوم و سرمایه‌گذاری نهادی

در کل این مطلب به سرمایه گذاری نهادی و شرکت‌های بزرگ اشاره کردیم، در این بخش قصد داریم تاثیر ETF اتریوم روی بازار با ورود سرمایه گذاری نهادی را مورد بررسی دقیق‌تر انجام دهیم. 

سرمایه‌گذاری نهادی یکی از مهم‌ترین موتورهای رشد بازارهای مالی است. با استفاده از ETF اتریوم، سرمایه گذاری نهادی دیگر ریسک نگه‌داری دارایی دیجیتال را نخواهد داشت. سرمایه‌های کم ریسک و بلندمدت وارد می‌شود و اتریوم به بلوغ می‌رسد. 

در بلندمدت، تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار می‌تواند باعث تغییر ترکیب سرمایه‌گذاران شود؛ از تریدرهای خرد هیجانی به سرمایه‌گذاران سازمانی استراتژیک.

تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار از نظر قیمت

بسیاری از شما که در حال مطالعه این مقاله هستید، می‌خواهید تاثیر ETF اتریوم بر روی قیمت اتریوم را بررسی کنید. برای پاسخ به این سوال باید جوانب مختلف را بررسی کرد. ای تی اف بیت کوین بر روی قیمت‌ 40 هزار دلار تایید شد. بعد از آن بیت کوین تا سطح 125 هزار دلار نیز رشد کرد؛ اما آیا این موضوع برای اتریوم نیز تکرار خواهد شد. 

سناریوهای مختلف را در ادامه با هم مورد بررسی قرار خواهیم داد. 

سناریوهای احتمالی تاثیر ETF اتریوم بر قیمت 

همانطور که در جدول مشاهده می‌کنید، سه سناریوی مختلف برای تاثیر ETF اتریوم بر قیمت دیده می‌شود. نحوه ایجاد هر سناریو در ادامه آمده است. 

سناریوی صعودی

1. ورود سرمایه بالا
2. تقاضای بیشتر از عرضه
3. رشد تدریجی و پایدار قیمت ETH

سناریوی خنثی 

1. بازار از قبل خبر را پیش‌خور کرده است.
2. ورود سرمایه کمتر از انتظار
3. نوسان محدود و تثبیت قیمت

سناریوی نزولی 

1. انتظارات بیش از حد
2. فروش توسط نهنگ‌های قدیمی به سرمایه گذاران نهادی جدید
3. افت کوتاه‌مدت قیمت

بنابراین تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار لزوماً خطی و مستقیم نیست؛ بلکه وابسته به شرایط کلان اقتصادی، نرخ بهره، سیاست‌های پولی و وضعیت کلی بازار کریپتو است.

تفاوت ETF اتریوم با ETF بیت‌کوین

برای این که ببینیم آیا اتفاقی که برای بیت کوین بعد از ای تی اف هایش افتاد برای اتریوم هم میفتد، نیاز است این دو را با هم مقایسه کنیم. تفاوت‌های زیادی بین بیت کوین و اتریوم وجود دارد. به عنوان مثال بیت کوین بیشتر به عنوان یک دارایی و طلای دیجیتال شناخته می‌شود؛ اما اتریوم یک کامپیوتر و ابزار فنی برای تولید و توسعه است.

اتریوم اکوسیستم دیفای دارد و قراردادهای هوشمند از اتریوم شروع به کار کرده‌اند. سیستم استیکینگ نیز در این ارز دیجیتال از اهمیت زیادی برخوردار است.

اگر ETFها شامل استیکینگ شوند، تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار می‌تواند حتی پیچیده‌تر شود، زیرا:

• بخشی از عرضه قفل می‌شود
• بازدهی سالانه (Yield) وارد معادله می‌شود
• ETH به یک دارایی درآمدزا تبدیل می‌شود

این موضوع باعث می‌شود Ethereum ETF فقط یک ابزار سرمایه‌گذاری ساده نباشد، بلکه پلی بین بازار سنتی و اکوسیستم دیفای شود.

بیشتر بخوانید: ETF بیت کوین چیست؟ آشنایی کامل با ETF بیتکوین

تاثیر ETF بر بازار در کوتاه‌مدت و بلندمدت

در کوتاه مدت تاثیر ETF اتریوم روی بازار، افزایش نوسانات، هیجان خبری و فرصت‌های ترید کوتاه مدت بود؛ قطعا در بلندمدت رشد تدریجی تقاضا را شامل خواهد شد. به اتریوم مشروعیت داده و باعث تثبیت جایگاه این ارز دیجیتال می‌شود. جریان سرمایه در کریپتو نیز بهتر شکل خواهد گرفت. در واقع، تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار در بلندمدت بیشتر ساختاری است تا هیجانی.

ای تی اف‌ها، ابزاری برای ورود سرمایه

تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار یکی از مهم‌ترین تحولات ساختاری در تاریخ اتریوم محسوب می‌شود. این موضوع فقط درباره قیمت نیست؛ بلکه درباره:

• تغییر ماهیت سرمایه‌گذاران
• افزایش سرمایه‌گذاری نهادی
• تحول جریان سرمایه در کریپتو
• ارتقای جایگاه Ethereum ETF در بازارهای مالی جهانی

در کوتاه‌مدت ممکن است نوسانات و هیجانات شدیدی ببینیم، اما در بلندمدت، اگر ورود سرمایه پایدار باشد، تاثیر ETF‌ اتریوم روی بازار می‌تواند باعث بلوغ بیشتر بازار و تثبیت جایگاه اتریوم به‌عنوان دومین دارایی بزرگ دیجیتال شود.

با این حال تاثیر ETF اتریوم بر بازار برای هولدرهای بلندمدت مثبت تلقی می‌شود؛ زیرا یکی سیگنال مثبت ساختاری است. یک دروازه برای سرمایه گذاری نهادی باز شده و آن هم Ethereum ETF است. در نهایت، موفقیت Ethereum ETF به میزان پذیرش آن توسط سرمایه‌گذاران نهادی و شرایط کلان اقتصاد جهانی بستگی دارد.