رالی بولران در ارز دیجیتال؛ تشخیص زمان شروع و پایان بولران 2025!

اصطلاح بولران در ارز دیجیتال به دوره‌ای از بازار اشاره دارد که طی آن قیمت پروژه‌ها (بیت‌کوین، اتریوم و اغلب آلت‌کوین‌های کاربردی) به طور پیوسته در حال افزایش است؛ عواملی چون افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، ورود سرمایه‌ و نقدینگی‌های جدید به بازار و روند مثبت قانون‌گذاری در جهان (به ویژه در آمریکا) اغلب باعث شکل‌گیری چنین روند‌هایی می‌شوند. در ادامه این راهنما از تیم ترید و تحلیل آکادمی رابکس به موضوعات پیرامون بولران در کریپتو می‌پردازیم: این‌که مفهوم بولران چیست؟ و چطور تشخیص دهیم بولران تا کی ادامه دارد؟

اصطلاح بولران در ارز دیجیتال؛ چرخه‌های بازار کریپتو بشناسید!

بولران یا بول ران (Bull Run) در ارز دیجیتال شامل یک چرخه زمانی از وضعیت بازار رمزارزها می‌شود که در آن روند بلندمدت قیمت‌ها صعودی است؛ دوره‌ای که سرمایه‌گذاران وضعیت احساسی مطلوبی دارند و از خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال سود کسب می‌کنند.

مفهوم و اصطلاح بولران فقط به دنیای کریپتوکارنسی محدود نمی‌شود، در اغلب بازار‌های مالی نظیر بورس، کامودیتی‌ها و مواردی از این قبیل استفاده می‌شود. معنی بولران در ترید و بازارهای مالی، ریشه در عبارت Bull Market (بازار گاوی) دارد؛ شیوه‌ای را تصور کنید که گاوها برای حمله در پیش می‌گیرند و طعمه را با شاخ‌هایشان به سمت بالا پرتاپ می‌کنند. در رالی بولران در ترید و بازارهای مالی نیز قدرت زیاد خریداران قیمت‌ها را به سمت بالا (صعودی) رشد می‌دهند.

در مقابل وضعیت بول ران یا بازار گاوی، اصطلاح بازار خرسی (Bear Market) برای بازار نزولی به کار می‌رود؛ مشابه وضعیتی که خرس‌ها با پنجه‌های خود به طعمه حمله می‌کنند و آن را به سمت پایین می‌کشند. در بازار خرسی نیز قیمت‌ها به سمت پایین کاهش می‌یابند. بنابراین به عنوان مفهوم کلی رالی بولران در ترید می‌توانید تعریف زیر را در نظر بگیرید.

بولران در ترید چیست؟

در دنیای ترید، رالی بولران به دوره‌ای طولانی گفته می‌شود که در آن قیمت دارایی‌ها به طور چشمگیری رشد می‌کند. در بازار کریپتو، این رشد اغلب با افزایش حجم معاملات، پوشش گسترده رسانه‌ای و هیجان بالای سرمایه‌گذاران همراه است.

مطالعه پیشنهادی: معرفی پلتفرم‌ها و ابزارهای شروع ترید از صفر تا پیشرفته

بنابراین در پاسخ این سوال که «در دنیای ترید بولران به چه معناست؟» این چنین می‌توان گفت: دوره‌ای از روند قیمتی یک دارایی که در آن معامله‌گران حرفه‌ای سعی می‌کنند در ابتدای روند صعودی وارد شوند و پیش از رسیدن بازار به اوج از آن خارج شوند. استراتژی‌هایی مانند دنبال‌کردن روند (Trend Following) یا معامله بر اساس مومنتوم (Momentum Trading) در این شرایط رایج است.

عوامل موثر در زمان بولران ارز دیجیتال

عواملی که دلیل شروع بولران در کریپتو هستند، محدود به یک یا چند مورد نمی‌شوند؛ بررسی وضعیت رابطه دامیننس بیت کوین و قیمت آن گرفته (افزایش هم‌زمان قیمت و کاهش دامیننس) در بازار گرفته تا مواردی نظیر افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی و قوانین نظارتی سازگار با رشد رمزارزها، همگی می‌توانند به شروع یک بولران در کریپتو یا تداوم آن کمک کنند. به طور کلی، برخی عوامل که روی شکل‌گیری بول ران در بازار کریپتو موثر هستند، عبارتند از:

1. احساسات مثبت در بازار طبق روان‌شناسی عمومی
2. دامیننس بیت‌کوین و رهبری بازار
3. ورود نهادهای مالی
4. محیط کلان اقتصادی
5. تحولات قانونی و نظارتی
6. پیشرفت‌های تکنولوژیکی و ارتقای شبکه‌های بلاکچینی
7. نقدشوندگی بازار و زیرساخت‌های معاملاتی
8. پوشش رسانه‌ای و فعالیت اینفلوئنسرها
9. معیارهای آن‌چین و فعالیت درون زنجیره‌ای مثبت نهنگ‌ها
10. هیجان سفته‌بازی و چرخه‌های روان‌شناختی بازار

این عوامل یا ترکیبی از آن‌ها در کنار برخی پارامترهای مختلف بنیادی دیگر، رالی بولران‌های قبلی در بازار رمزارزها را شکل داده‌اند. بی شک بولران بعدی کریپتو نیز موثر از این مشخصه‌ها خواهد بود. با درک این معیارها و تشخیص فازهای مختلف چرخه‌های بازار کریپتو، می‌توانید از بهترین فرصت‌ها در بازار بهره‌برداری کنید و سود به دست آورید.

چرخه‌های بازار کریپتو: چگونه بفهمیم روند صعودی کی شروع شده و بولران تا کی ادامه دارد؟

در بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال چرخه‌های بازار کریپتو معمولاً شامل چهار مرحله زیر است: 

۱. فاز انباشت (Accumulation): در این فاز قیمت ارزهای دیجیتال در سطوح حمایتی بلندمدت خود خرید و فروش می‌شوند. با این وجود، تردید زیادی از سمت سرمایه‌گذاران تازه کار در بازار وجود دارد. اما سرمایه‌گذاران آگاه شروع به خرید و جمع‌آوری دارایی‌های مختلف می‌کنند.

۲. فاز صعودی (Uptrend): خبرهای مثبت و افزایش تقاضا موجب رشد سریع قیمت‌ها می‌شود. به این ترتیب، تردید سرمایه گذاران مبتدی آرام آرام به خوش‌بینی تبدیل می‌شود و آن‌ها نیز شروع به خرید و جمع‌آوری دارایی‌های کریپتویی می‌کنند.

۳. فاز توزیع (Distribution): سرمایه‌گذاران اولیه (در فاز انباشت ورود کرده بودند) و آگاه کم کم شروع به فروش می‌کنند. در این دوره قیمت‌ها یا روند ثابت و رنج به خود می‌گیرند یا کمی بیشتر رشد خواهند کرد. برخی از سرمایه‌گذاران مبتدی نیز در این دوره سرمایه‌گذاری خود را بیشتر می‌کنند.

۴. فاز نزولی (Downtrend): فشار فروش اغلب رمزارزها چه از جانب سرمایه‌گذاران نهادی و چه برخی از سرمایه‌دارهای خرد بالا می‌رود. به این ترتیب، بازار وارد روند نزولی یا همان بازار خرسی می‌شود. ریزش تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که مجدد وارد فاز انباشت شویم.

به این صورت چرخه بولران در کریپتو تکمیل می‌شود و یک دوره تناوب شکل می‌گیرد. نشانه‌های زیادی وجود دارد که انتهای فاز توزیع و این که «یک بولران تا کی ادامه دارد» را شناسایی کنید. مواردی از جمله کاهش حجم معاملات، افزایش نوسانات و تغییر احساسات بازار از خوش‌بینی به احتیاط. در ادامه به معرفی برخی از شاخص‌های تشخیص فاز صعودی می‌پردازیم؛ دوره‌ای که بزرگ‌ترین موج صعودی در زمان بولران ارز دیجیتال را شکل می‌دهد و هسته اصلی بولران ارز دیجیتال شناخته می‌شود.

مراحل کلیدی یک روند صعودی در بازار کریپتو؛ شاخص‌های بولران اصلی!

یک روند صعودی در بازار رمزارز معمولاً شامل مراحل زیر است:

۱. انباشت اولیه: سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در قیمت‌های پایین خرید می‌کنند، معمولاً بدون جلب توجه عمومی.

۲. نشانه‌هایی از تغییر روند (بریک‌اوت Breakout): قیمت‌ها از سطوح مقاومتی روند فعلی (که نزولی یا رنج است) عبور کرده و سرمایه‌گذاران بیشتری جذب می‌شوند. هم‌زمان حجم معاملات افزایش می‌یابد.
۳. شکل‌گیری یک کندل صعودی قوی و شروع رشد پارابولیک: قیمت‌ها به سرعت تغییر روند می‌دهند و به سمت صعود افزایش خواهند یافت. همچنین سرمایه‌گذاران خرد به دلیل ترس از جا ماندن (FOMO) وارد بازار می‌شوند.

۴. تثبیت (Consolidation): پس از رشد اولیه، بازار کمی آرام می‌شود تا سودها تثبیت شوند و نشانه‌هایی از ادامه روند صعودی (بولران) مشخص شود.

۵. جهش نهایی: آخرین موج صعودی اغلب با خریدهای سفته‌بازی و نوسانات لحظه‌ای شکل می‌گیرد. اینجاست که باید به دنبال نشانه‌های پایان بولران فعلی کریپتو بوده و انتظار اصلاح قیمت‌ها را داشته باشید.

۶. توزیع و ریزش: سرمایه‌گذارانی که در مرحله یک روی یک ارز دیجیتال خرید داشته‌اند، شروع به فروش و توزیع موجودی خود می‌کنند. قیمت‌ها به تدریج کاهش یافته و اصلاح روند شکل می‌گیرد.

شناخت این مراحل با تحلیل نمودار قیمت‌ها، حجم معاملات و شاخص‌های احساسات بازار امکان‌پذیر است.

بیشتر: تحلیل و پیش بینی آینده ارز swch؛ رمزارزی که قرار است جای بیت کوین را بگیرد!

ابزارها و امکاناتی که برای شناسایی بولران های کریپتو باید استفاده کرد!

بولران ارزهای دیجیتال همیشه در افزایش قیمت انواع رمزارزها لحاظ نمی‌شود یا حداقل این‌که  هم‌زمان نیست؛ به عنوان مثال در دوره‌ای خاص بلاکچین‌های لایه 1 (L1) یا رمزارزهای حوزه دیفای رشد می‌کنند، برهه‌ای دیگر ‌‎میم‌کوین‌های حوزه هوش مصنوعی یا بقیه توکن‌ها افزایش می‌یابند.

برای تشخیص بولران اتریوم یا بخش‌های نوظهور مثل میم‌کوین‌ها و به طور کلی شناسایی ارزهای بولران ندیده می‌توان از این روش‌ها استفاده کرد:

• بررسی احساسات بازار: با ابزارهایی مثل تحلیل داده‌های شبکه‌های اجتماعی میزان توجه عمومی به کل ارزهای دیجیتال یا حوزه خاصی از آن‌ها را بسنجید.
• تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain): فعالیت کیف پول‌ها، حجم تراکنش‌ها و سرعت گردش توکن‌ها را بررسی کنید.
• بررسی الگوهای قیمتی: به دنبال الگوهایی نظیر مثلث صعودی یا الگوی فنجان و دسته باشید که نشان‌دهنده احتمال صعود هستند.
• رصد ورود سرمایه نهادی: خبر سرمایه‌گذاری مؤسسات یا شراکت‌های بزرگ می‌تواند محرک رشد قیمت باشد.
• استفاده از شاخص‌های تکنیکال: میانگین‌های متحرک (MA)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و MACD می‌توانند شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد را نشان دهند.

ترکیب این روش‌ها دیدی جامع برای شناسایی بول ران و پیدا کردن ارزهای بولران ندیده پس از صعود بیت کوین به شما خواهد داد.

تحلیل وضعیت فعلی بازار کریپتو در سال ۲۰۲۵: اکنون در کدام مرحله بولران هستیم؟

با بررسی وضعیت بازار ارزهای دیجیتال تا سپتامبر ۲۰۲۵ (اواخر شهریور 1404)، به نظر می‌رسد که در مراحل پایانی بولران فعلی قرار داریم. به ویژه با توجه به این‌که نمودار قیمت بیت کوین اخیرا به سقف‌های تاریخی جدیدی رسیده و بسیاری از آلت‌کوین‌های برتر نظیر اتریوم، ریپل و سولانا به سقف تاریخی خود نزدیک شده‌اند و رشد چشم‌گیری داشته‌اند. تجزیه و تحلیل کارشناسان، سیگنال و نشانه‌هایی از بلوغ فاز صعودی را به ترتیب زیر در نظر می‌گیرند:

۱. کاهش بازدهی: سرعت رشد قیمت‌ها (به ویژه در بیت‌کوین) نسبت به اوایل فاز صعودی (2023-2024) کمتر شده است.

۲. افزایش نوسان: تغییرات شدید قیمتی نشانه‌ای از بی‌ثباتی احتمالی است.

۳. نشانه‌هایی از ذخیره سود توسط هولدرهای آگاه: بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال فروش دارایی برای تحقق سود هستند.

این نشانه‌ها حاکی از نزدیک شدن بازار به اوج است و احتیاط برای ورودهای جدید توصیه می‌شود. به ویژه در بیت‌کوین و رمزارزهایی که از سقف قیمتی تاریخی خود عبور کرده‌اند.

پیش بینی کارشناسان درباره پایان بولران 2025

تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال درباره چشم‌انداز بولران فعلی کریپتو در ادامه سال 2025 و 2026، اختلاف نظر دارند. برخی ادامه مسیر صعودی را پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که دیگران نسبت به احتمال اصلاح یا نزول هشدار می‌دهند.

• پلتفرم توکن متریکس (Token Metrics): طبق پیش بینی کارشناسان این پلتفرم، سناریوی پایه این است که بول ران تا ژوئن ۲۰۲۶ ادامه یابد و ارزش کل بازار کریپتو به حدود ۱۰ تریلیون دلار برسد.

• آکادمی بایننس (Binance Academy): تحلیل‌گران در تیم آکادمی بایننس معتقدند که بول ران احتمالاً تا پایان ۲۰۲۵ به دلیل ورود سرمایه‌های نهادی و پیشرفت‌های تکنولوژیک ادامه پیدا می‌کند.

• کریپتو کوانت (CryptoQuant): سایت تحلیلی کریپتو کوانت اظهار می‌کند که بازار صعودی که از ژانویه ۲۰۲۳ آغاز شده، احتمالاً در سه‌ماهه دوم تا سوم ۲۰۲۵ به اوج چرخه‌ای خود رسیده است. 

• موسسه Bernstein: کارشناسان در Bernstein، دیدگاه خوش‌بینانه‌ای به وضعیت بازار رمزارزها دارند و معتقدند که پایان بولران 2023-2025 هنوز نرسیده است و بازار صعودی فعلی می‌تواند تا سال ۲۰۲۶ یا حتی ۲۰۲۷ ادامه یابد. به ویژه، به دلیل عواملی مانند پذیرش نهادی و سیاست‌های حمایتی دولت ترامپ.

همچنین برخی کارشناسان معتقدند که در همین بولران فعلی، قیمت بیت کوین به محدوده 200 هزار دلار می‌رسد. این اختلاف‌نظرها نشان می‌دهد که پیش‌بینی مدت‌زمان بول ران دقیق نیست و تحلیل مداوم بازار و مدیریت ریسک ضروری است.

کلام پایانی؛ پیوسته وضعیت شاخص‌های کلیدی کریپتو را بررسی کنید!

شناخت مراحل و نشانه‌های بولران ارز دیجیتال برای تصمیم‌گیری مهم است. با توجه به این که کارشناسان در برخی رسانه‌ها مانند کوین سنترال (Coincentral) هشدار داده‌اند که زمان بولران ۲۰۲۵ ممکن است زودتر از انتظار به پایان برسد و فرصت‌های محدودی برای کسب سود باقی مانده باشد. به این ترتیب، انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سود روزانه در بازار پرنوسان کریپتو دشوار شود. پیگیری اخبار و گزارش‌های داده‌محور بازار کریپتو برای تصمیم‌گیری آگاهانه در سرمایه‌گذاری روی این بازار ضروری است.

اگر از بولران فعلی جا مانده‌اید، با آموزش و مطالعه دقیق تحلیل‌های بنیادی تیم آکادمی رابکس می‌توانید برای بولران بعدی کریپتو آماده شوید. به این ترتیب، هوشمندانه‌ترین تصمیمات سرمایه‌گذاری آتی خود روی بیت‌کوین، اتریوم، پکس گلد و دیگر رمزارزها معروف بازار اتخاذ کنید.