قرارداد آپشن بیت کوین چیست؟ کسب سود بدون خرید بیت کوین!

قرارداد آپشن بیت کوین، به ابزار جدید در دنیای رمزارزها اشاره دارد که به تریدرها امکان می‌دهد: به سبک جدیدی معاملات خود را پوشش ریسک کنند. با وجود این ابزارها، خرید بیت کوین تنها راه کسب سود از رشد قیمت بیت کوین نیست. در کنار ابزارهای معاملاتی زیادی که برای سود گیری از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال وجود دارد، معاملات آپشن بیت کوین یا قراردادهای اختیار معامله بیت کوین راه‌اندازی شده‌اند که دنیای کریپتو را به ابزارهای مالی پیشرفته مجهز کنند. 

با استفاده از آپشن های بیت کوین می‌توانید فقط با پیش‌بینی قیمت در آینده و بدون داشتن بیت کوین، سود قابل توجهی کسب کنید. اگر دنبال فرصت‎های جدید برای کسب درآمد از ارزهای دیجیتال هستید، با ما همراه باشید. در این مطلب به همه سؤالات شما درباره قراردادهای آپشن بیت کوین و نحوه خرید و فروش آنها پاسخ می‌دهیم.

معرفی آپشن‌ بیت‌کوین (BTC Option)؛ قرارداد آپشن بیت کوین چیست؟

قرارداد آپشن بیت کوین، نوعی ابزار معاملاتی مشتقه است که حق (و نه تعهد) فروش یا خرید بیت کوین در یک قیمت از پیش تعیین شده و در یک بازه زمانی مشخص را به تریدر می‌دهد. به قیمت از پیش تعیین شده برای خرید یا فروش آپشن بیت کوین، قیمت اعمال (Strike Price) و به بازه زمان مقرر برای اجرای قرارداد، انقضای آپشن (Expiration Date) گفته می‌شود. 

اگر بخواهیم به زبان ساده بگوییم، با استفاده از آپشن های بیت کوین می‌توانید بیت کوین را با قیمت مورد نظرتان برای یک تاریخ مشخص در آینده رزرو کنید. اما این رزرو به این معنا نیست که مجبور به خرید یا فروش بیت کوین خواهید بود؛ این فقط یک آپشن (به‌معنای گزینه) برای خرید و فروش بیت کوین است.

قرارداد یا ابزار مشتقه به معاملاتی گفته می‌شود که هیچ ارزش مستقلی ندارند و ارزش خود را از یک کلاس دارایی می‌گیرند. در قرارداد اختیار معامله بیت کوین نیز شما هیچ ارزش یا پولی در معامله قرار نمی‌دهید و ارزش قرارداد از نوسانات قیمت بیت کوین می‌آید. البته این قراردادها رایگان نیستند و باید کارمزد سود و هزینه استفاده از خدمات پلتفرم‌های آپشن بیت کوین را بپردازید. به این هزینه، پرمیوم (‌Premium) گفته می‌شود.

ویژگی‌ها و مزایای قراردادهای آپشن بیت کوین

قبل از هرچیز باید بدانید قرارداد اختیار معامله فقط مختص بیت کوین نیست. شما می‌توانید از معاملات آپشن برای رمز ارزهای دیگر مانند اتریوم، سولانا و بایننس کوین نیز استفاده کنید. به طور کلی می‌توان موارد زیر را به عنوان برخی از مزایا و ویژگی‌های مثبت قراردادهای اختیار معامله ارزهای دیجیتال نام برد:

1. قرارداد آپشن بیت کوین شباهت‌های زیادی با سایر ابزارهای مشتقه به‌خصوص معاملات فیوچرز دارد. تفاوت اصلی قرارداد اختیار معامله با سایر قراردادهای مشتقه در انعطاف‌‎پذیری نهفته است. فقط در این نوع قرارداد است که هولدر هیچ تعهدی ندارد و می‌تواند به‌راحتی از معامله خارج شود. 
2. امکان خروج از معامله در زمان دلخواه از شما در برابر نوسانات شدید قیمت بیت کوین محافظت می‌کند. کاهش ریسک در برابر نوسانات شدید، دومین مزیت قرارداد آپشن بیت کوین است.
3. تنوع و سهولت استفاده، از دیگر ویژگی‌های مهم قراردادهای اختیار معامله بیت کوین هستند. آپشن های بیت کوین برای هر دو سفارش خرید و فروش در دسترس هستند. حتی اگر تجربه زیادی در تحلیل بازار یا ترید نداشته باشید، مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های معاملاتی مختلف با انواع آپشن بیت کوین برای شما دشوار نخواهد بود. 
4. عدم نیاز به سرمایه اولیه بالا نیز از مزایای مهم کار با آپشن های بیت کوین محسوب می‌شود. در این نوع قراردادها، نیازی به خرید ارز دیجیتال نیست و فقط باید کارمزد پلتفرم معاملات مشتقه را بپردازید. 

در مجموع، آپشن‌های بیت کوین برای مدیریت صحیح موقعیت‌های معاملاتی تریدرها روی خرید و فروش این رمزارز مناسب هستند؛ طوری که می‌توان با آن‌ها به پوشش ریسک پرداخت.

معرفی انواع قراردادهای آپشن بیت کوین 

قراردادهای اختیار معامله بیت کوین (Bitcoin Options) را می‌توان به دو روش تقسیم‌بندی کرد:

• براساس نوع معامله آپشن
• براساس زمان اجرای معامله آپشن

در ادامه، چهار نوع قرارداد آپشن بیت کوین را معرفی خواهیم کرد.

قرارداد آپشن خرید و فروش

قراردادهای آپشن براساس نوع معامله به دو نوع خرید (Call Options) و فروش (Put Options) تقسیم می‌شوند.

1. قرارداد آپشن خرید بیت کوین: در این نوع قرارداد اختیار معامله، هولدر اختیار دارد که بیت کوین را در قیمت اعمال بخرد یا خیر. این نوع قرارداد آپشن بیت کوین در بازارهای صعودی مورد استفاده قرار می‌گیرد.
2. قرارداد آپشن فروش بیت کوین: در این نوع قرارداد اختیار معامله، هولدر حق انتخاب دارد که بیت کوین را در قیمت اعمال بفروشد یا خیر. این نوع قرارداد آپشن بین کوین در بازارهای نزولی مورد استفاده قرار می‌گیرد.  

با توجه به زمان اعمال قرارداد یا سررسید آن، می‌تواند آپشن‌های بیت کوین را به دو دسته تقسیم کرد که در ادامه معرفی می‌کنیم.

قرارداد آپشن آمریکایی و اروپایی

این دسته‌بندی به تاریخ انقضای آپشن بیت کوین مربوط می‌شود و به دو نوع آمریکایی (American Options) و اروپایی (European Options) تقسیم می‌شود. 

1. قراردادهای آپشن آمریکایی: این نوع قرارداد اختیار معامله بیت کوین را می‌توان در هر زمانی قبل از انقضای آپشن اجرا کرد. بنابراین کاربر بیشترین انعطاف‌پذیری و آزادی عمل را تجربه خواهد کرد.
2. قراردادهای آپشن اروپایی: این نوع قرارداد اختیار معامله باید دقیقاً در تاریخ انقضای آپشن اجرا شود. قراردادهای آپشن اروپایی، انعطاف کمتری دارند، اما هزینه یا پرمیوم آنها در مقایسه با نوع آمریکایی بسیار کمتر است. 

به عبارت ساده‌تر، آپشن‌های اروپایی فقط در یک تاریخ (زمان سرسید) قابل اعمال هستند، اما آپشن‌های آمریکایی از زمان توافق تا تاریخ سررسید، قابل اعمال هستند.

استراتژی‌ پرکاربرد در معاملات با قرارداد آپشن بیت کوین چیست؟

استفاده از استراتژی‌های رایج قراردادهای اختیار معامله، بهترین راه برای شروع کار با آپشن های بیت کوین است. این استراتژی‌ها تقریبا تثبیت‌شده هستند و استفاده صحیح از آنها می‌تواند شانس کسب سود را افزایش دهد.

• استراتژی کاورد کال (Covered Call): در استراتژی کاورد کال یا خرید پوششی، دارنده بیت کوین اقدام به فروش یک قرارداد آپشن خرید بیت کوین می‌کند. به این ترتیب، سرمایه فرد در صورت ریزش قیمت محافظت می‌شود و پرمیوم خریدار نیز به حساب او خواهد آمد.

• استراتژی اسپرد صعودی اختیار خرید (Bull Call Spread): در این استراتژی، تریدر یک قرارداد خرید می‌خرد و یک قرارداد فروش با قیمت اعمال بالاتر ولی زمان انقضای مشابه می‌فروشد. این روش، هزینه‌های آتی را کاهش داده و سود احتمالی را به حداکثر می‌رساند.

• استراتژی اسپرد نزولی اختیار فروش (Bull Put Spread): در این استراتژی برخلاف نوع صعودی آن، قرارداد آپشن فروش خریداری‌شده را با قیمت اعمال پایین‌تر می‌فروشید.

• استراتژی خرید بی‌طرف (Long Straddle): در این استراتژی اختیار معامله، یک آپشن خرید و یک آپشن فروش با قیمت اعمال و انقضای یکسان می‌خرید. به این ترتیب می‌توانید از حرکت بازار در هر جهت به سود برسید.

این موارد فقط برخی از استراتژی‌های معاملات مشتقه هستند. با کسب تجربه در خرید و فروش قراردادهای آپشن بیت کوین می‌توانید استراتژی شخصی خود را نیز طراحی کنید.

اصطلاحات مهم برای کار با قراردادهای اختیار معامله بیت کوین

اکنون با اجزای اصلی یک قرارداد آپشن بیت کوین مانند پرمیوم، انقضا (تاریخ سررسید) و قیمت اعمال آشنا هستید. اما اصطلاحات مهم دیگری نیز وجود دارد که وضعیت قیمت فعلی بیت کوین در مقایسه با قیمت اعمال را تعریف می‌کنند:

• این‌د‌مانی (In the Money) یا ITM: در این حالت، اجرای اختیار معامله سودآور است. قرارداد آپشن خرید وقتی ITM خواهد بود که قیمت فعلی از قیمت اعمال بالاتر باشد. قرارداد آپشن فروش وقتی ITM خواهد بود که قیمت فعلی از قیمت اعمال پایین‌تر باشد.
• ات‌د‌مانی (At the Money) یا ATM: در این حالت، هر حرکت صعودی می‌تواند معامله را سودآور کند. قرارداد خرید یا فروش آپشن وقتی ATM خواهد بود که قیمت فعلی با قیمت اعمال برابر باشد.
• اوت‌اف‌دمانی (Out of the Money) یا OTM: در این حالت، اجرای اختیار معامله زیان‌‌ده است. قرارداد آپشن خرید وقتی OTM خواهد بود که قیمت فعلی کمتر از قیمت اعمال باشد. قرارداد آپشن فروش وقتی OTM خواهد بود که قیمت فعلی بالاتر از قیمت اعمال باشد.

هر نوع قرارداد اختیار معامله در یکی از این سه حالت سودآور، خنثی یا زیان‌‌ده قرار می‌گیرد. شناخت کافی عوامل فاندامنتال و تکنیکال مؤثر بر قیمت بیت کوین، عامل اصلی موفقیت شما در خرید و فروش آپشن های بیت کوین خواهد بود.

بهترین پلتفرم یا صرافی برای خرید و فروش آپشن های بیت کوین

استفاده از بهترین صرافی یا پلتفرم برای خرید و فروش آپشن بیت کوین، تضمینی برای امنیت قراردادهای اختیار معامله و برداشت سود حاصل از آنها است. برخی از بهترین پلتفرم‌ها و صرافی‌های غیرمتمرکز برای اجرای قراردادهای اختیار معامله عبارتند از:

• دربیت (Deribit): رابط کاربری ساده، نقدینگی زیاد، غیر قابل استفاده برای ایرانیان داخل کشور و کارمزد ۰.۰۳ درصدی از ویژگی‌های اصلی دربیت است.
• او کی ایکس (OKX): دارای ابزارهای مشتقه متعدد و متنوع، کارمزدهای رقابتی و امنیت بالا از ویژگی‌های اصلی این صرافی است.
• بای بیت (Bybit): رابط کاربری ساده، پشتیبانی از آپشن ۳ ارز دیجیتال برتر، امنیت بالا و کارمزد ۰.۰۱ درصدی نیز از اصلی‌ترین مزایای استفاده از بای بیت است.
• بایننس (Binance): امنیت بالا، پشتیبانی از قرارداد آپشن برای سه رمز ارز، کارمزد ۰.۰۳ درصد و نیاز به احراز هویت نیز ویژگی‌های بایننس هستند.

هنگام انتخاب صرافی برای قرارداد اختیار معامله، باید به نکاتی نظیر محبوبیت صرافی، کارمزدهای رقابتی، ارائه ابزارهای معاملاتی متنوع و شرایط احراز هویت مناسب برای کاربران ایرانی توجه کنید.

آموزش نحوه خرید و فروش آپشن های بیت کوین

برای اجرای یک قرارداد آپشن بیت کوین باید با اصول مدیریت سرمایه، مدیریت ریسک و تحلیل تکنیکال آشنا باشید. آموزش تفصیلی همه اجزا و مراحل کار با قراردادهای اختیار معامله در این مطلب نمی‌گنجد. بنابراین به اختصار مراحل خرید یا فروش آپشن های بیت کوین را مرور می‌کنیم.

۱. انتخاب پلتفرم یا صرافی

۲. ساخت حساب کاربری

۳. سپرده‌گذاری وجه مورد نیاز برای شروع معامله (در غالب ارزهای فیات یا کریپتوکارنسی)

۴. استفاده از دموی معاملاتی برای کسب تجربه در زمینه اجرای قرارداد اختیار معامله

۵. تحلیل قیمت بیت کوین، انتخاب قیمت خرید یا فروش و نوع قرارداد آپشن بیت کوین

۶. خرید قرارداد آپشن و زیر نظر گرفتن آن برای اجرای اصلاحات در صورت نیاز

۷. اجرا یا خروج از آپشن بسته به شرایط بازار

فراموش نکنید هیچ نوع معامله یا ابزار تریدینگ بدون ریسک نیست. برای هر نوع روش خرید و فروش بیت کوین و سایر رمزارزها باید روش‌های مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک مناسب را به کار بگیرید. فقط در این صورت می‌توانید سرمایه اولیه‌تان را حفظ یا بیشتر کنید.